国际能源署发布《净零转型中的石油和天然气行业》报告，分析了油气行业实现能源和气候目标对行业的影响和机遇。

 石油和天然气行业的关键时刻即将到来

 在当今的政策环境下，能源部门的结构变化速度足以在2030年达到石油和天然气需求的峰值。但是达到峰值过后，目前油气需求下降的速度还不足以与巴黎协定的1.5°C的目标保持一致。如果各国政府全面兑现其国家能源和气候承诺，那么到2050年，石油和天然气需求将比今天的水平低45%，气温上升可能限制在1.7°C以内。如果各国政府成功地实现1.5°C的目标，到本世纪中叶全球能源部门的排放量将达到净零，那么到2050年石油和天然气的使用量将下降75%。

 国际能源署的这份新报告探讨了石油和天然气公司可以做些什么来加速净零转型，以及这对一个目前提供全球一半以上能源供应、在全球雇佣近1200万工人的行业可能意味着什么。自2018年以来，石油和天然气行业的年收入平均接近3.5万亿美元。其中大约一半流向了政府，40%重新投入投资，10%返还给股东或用于偿还债务。净零转型的影响非常大：该行业涵盖了广泛的参与者，从小型专业运营商到大型国家石油公司。虽然人们的注意力通常集中在由七个大型石油和天然气公司的作用上，但它们所占的石油和天然气田产量和储量不到全球的13%。各国的国家石油公司占全球产量的一半以上，占世界石油和天然气储量的近60%。

 大多数石油和天然气公司对能源转型持观望态度

 石油和天然气生产商的清洁能源投资仅占全球总额的1%，这1%其中60%以上来自全球数千家石油和天然气生产商中的四家公司。目前，石油和天然气行业作为一个整体，是世界向清洁能源系统转型的边缘力量。

 首要任务是削减油气公司运营的排放

 在所有油气公司转型战略中，都有一个不可少的要素：减少行业自身运营的排放。石油和天然气的生产、运输和加工导致全球能源相关温室气体排放量约为15%。这是一个巨大的数字，相当于美国所有与能源相关的温室气体排放量。为了与1.5°C目标保持一致，到2030年这些排放量需要比今天的水平减少60%以上，到2040年代初全球石油和天然气业务的排放强度必须接近零。目前，表现最差的国家的排放强度是表现最好的国家的五到十倍。甲烷占石油和天然气作业总排放量的一半，解决甲烷泄漏是当务之急。

 转型将损害油气公司的利润

 化石燃料价格的波动意味着油气公司收入逐年波动，但底线是，随着净零转型的加速，石油和天然气的利润会降低，风险也会增加。价格和产量通常较低，搁浅资产的风险较高，尤其是在包括炼油厂和液化天然气设施在内的中游行业。如果预期需求和价格遵循基于当今政策设置的情景，那么当今私营石油和天然气公司的价值将在6万亿美元左右。如果所有国家能源和气候目标都实现了，这个值就会降低25%，如果世界步入将全球变暖限制在1.5°C的轨道，这个值会降低60%。

 石油和天然气项目目前的投资回报率较高，但这些回报不太稳定。国际能源署估计，2010年至2022年间，石油和天然气行业的平均资本回报率约为6-9%，而清洁能源项目的回报率为6%。石油和天然气的回报随着时间的推移变化很大，而清洁能源项目的回报率更为稳定。

 1.5°C目标前景下没有投资新油田的空间

 在一个实现国家能源和气候承诺的世界里，对现有和一些新油田的投资是必要的，但总体上不需要新的勘探。在2050年实现全球净零排放的情况下，需求下降幅度足够大，不需要新的长期常规石油和天然气项目。一些现有的生产甚至需要关闭。2040年，在1.5°C的情况下，超过700万桶/日的石油产量在其技术寿命结束前被淘汰。在净零转型中，新油气项目开发面临着重大的商业风险，也可能锁定排放量，使世界气温超过1.5°C的阈值。

 油气行业处于一些关键低碳技术的有利地位

 2050年，净零能源系统消耗的能源约有30%来自低排放燃料和技术，这些燃料和技术可以受益于石油和天然气行业的技能和资源。这些燃料和技术包括绿氢和氢基燃料；碳捕获、利用和储存（CCUS）；海上风电；液体生物燃料；生物甲烷；以及地热能。石油和天然气公司已经成为计划中使用CCUS和电解的氢气项目的很大一部分的合作伙伴。石油和天然气行业参与了全球90%的CCUS产能。CCUS和直接空气捕获是实现净零排放的重要技术，尤其是解决难以减排部门的排放。目前，只有约2%的海上风电运营能力由石油和天然气公司开发。海上风电的技术前沿——包括更深水域的浮动涡轮机——更接近石油和天然气公司的实力领域。此外，行业技能和基础设施，包括现有的加油零售网络和炼油厂，使该行业在电动汽车充电和塑料回收等领域具有优势。对于选择多样化并希望与巴黎协定目标保持一致的生产商，合理的目标是到2030年，在减少范围1和范围2排放所需投资的基础上，将50%的资本支出用于清洁能源项目。

 关于石油和天然气未来讨论的两个陷阱

 关于转型期石油和天然气行业的富有成效的辩论需要避免两个常见的误解。第一个误解是“转型只能由需求的变化来引导”，“当能源世界发生变化时，我们也会发生变化”并不能充分应对眼前的巨大挑战。大幅度减少油气供应同样是徒劳的，因为这会增加价格飙升和市场波动的风险。在实践中，任何致力于变革的人都不应该等待其他人率先行动。成功、有序的转型是合作转型，供应商与消费者和政府合作，开拓低排放产品和服务的新市场。

 第二个误解是过度期望和依赖CCUS。碳捕获、利用和储存是在某些行业和情况下实现净零排放的重要技术，但这不是保持现状的一种方式。如果石油和天然气消费要像今天的政策环境下预测的那样发展，到2050年，将需要320亿吨碳捕获用于利用或储存，其中包括230亿吨通过直接空气捕获来将温度上升限制在1.5°C。必要的碳捕获技术将需要26000太瓦时的发电量才能在2050年运行，这超过了2022年的全球电力需求。从今天到本世纪中叶，这将需要超过3.5万亿美元的年度投资，这相当于近年来整个行业的年平均收入。

 石油和天然气行业会成为解决方案的一部分吗？

 严重依赖石油和天然气收入的经济体在能源转型中面临着一些严峻的选择和压力。这些选择并不新鲜，但石油和天然气需求下降的前景为经济多元化进程增加了一个时间表和最后期限。转型创造了强有力的激励措施，以加快变革的步伐，同时也耗尽了可能为变革提供资金的收入来源。与2010年至2022年的年平均水平相比，在1.5°C的情况下，2030年生产国经济体的人均石油和天然气净收入下降了60%。进入市场的新生产商面临着额外的挑战，因为他们可能高估了未来的回报，低估了危险。许多生产商还面临着气候变化带来的风险，这将进一步破坏能源供应的安全。

 挑战是巨大的，但生产国经济体和石油公司有可行的净零能源战略。即使世界正在远离化石燃料，今天的生产者和经济体仍保持着能源优势。在大多数情况下，当今低成本碳氢化合物的主要生产商也拥有专业知识和充足、利用不足的可再生能源资源，这些资源可以在清洁能源价值链和低排放行业中占据一席之地。减少传统供应的排放，包括最终用途的排放；通过逐步取消低效补贴和促进清洁能源部署，使国内能源系统处于更清洁的基础上；开发低排放产品和服务提供了一条前进的道路。

 如果没有石油和天然气行业的参与，能源转型可能会发生，但如果他们不参与，实现净零排放的旅程将更加昂贵，也更加困难。